Le cartiere nordamericane discutono della domanda e dei prezzi OCC

I lavoratori della Bear Island Mill di Cascades, recentemente riconvertita, ad Ashland, in Virginia, festeggiano il primo rotolo di carta prodotto nello stabilimento. | Per gentile concessione di Cascade

L’inizio del 2023 ha presentato un contesto economico difficile per i grandi acquirenti di OCC e carta da macero, con alcune cartiere che hanno dovuto subire tempi di inattività a causa della scarsa domanda di prodotti di carta.

Nel frattempo, negli Stati Uniti sono stati avviati importanti progetti di conversione degli stabilimenti che, si prevede, consumeranno grandi quantità di fibra recuperata. Gli impianti si stanno avviando in un periodo di prezzi OCC storicamente bassi ma in graduale aumento.

Le aziende produttrici di carta riferiscono che la domanda per i loro imballaggi di carta rimane bassa, tagliando i profitti e portandole a ridurre parte della produzione.

Ad esempio, le cartiere International Paper (IP) in Nord America hanno continuato a subire notevoli tempi di inattività per ragioni economiche durante il primo trimestre. IP è uno dei maggiori downstream di fibra recuperata nel Nord America, acquistando 4,7 milioni di tonnellate di OCC e scarti di produzione nel continente nel 2022.

In una presentazione finanziaria pubblicata di recente, la società con sede a Memphis, Tennessee, ha osservato che i consumatori si concentrano sulla spesa non discrezionale e stanno diventando più attenti ai prezzi. Nel frattempo, rivenditori e produttori stanno riducendo le scorte di prodotti. Il risultato è il calo dei prezzi degli imballaggi in cartone ondulato e la riduzione della produzione di scatole.

Gli stabilimenti nordamericani di IP hanno inattivo 421.000 tonnellate di capacità produttiva di cartone per contenitori durante il primo trimestre per ragioni economiche (esclusi i tempi di inattività per manutenzione, che si verificano regolarmente). Il fermo macchina guidato dalla domanda è sceso rispetto alle 532.000 tonnellate del quarto trimestre del 2022, ma è aumentato rispetto alle 398.000 tonnellate del terzo trimestre del 2022. Prima di ciò, non si erano verificati tempi di fermo dovuti all’economia almeno nei sei trimestri precedenti.

Nel complesso, la minore domanda di imballaggi ha influito negativamente sui risultati finanziari di IP.

Il segmento nordamericano degli imballaggi industriali dell'azienda, dove ricicla la fibra post-consumo in prodotti, ha registrato vendite per 3,7 miliardi di dollari durante il primo trimestre, in calo del 2% rispetto al trimestre precedente e del 7% su base annua. L'utile operativo di quel segmento è stato di 302 milioni di dollari, in calo del 27% rispetto al trimestre precedente e del 25% su base annua. (Nota: il segmento degli imballaggi industriali comprende anche i ricavi derivanti dalla vendita di materiali riciclabili che la proprietà intellettuale non consuma internamente.)

Il produttore di carta e imballaggi in carta WestRock, che consuma circa 5 milioni di tonnellate di fibra recuperata all'anno, ha riferito che anche i suoi stabilimenti hanno subito tempi di inattività economica durante l'ultimo trimestre. Gli stabilimenti WestRock hanno inattivo circa 265.000 tonnellate di capacità produttiva, il che ha avuto un impatto negativo sugli utili rettificati della società prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) per un importo di circa 58 milioni di dollari, secondo una presentazione finanziaria.

Anche Packaging Corporation of America (PCA), che utilizza oltre 1 milione di tonnellate di fibra recuperata all’anno nei suoi prodotti di imballaggio, sta risentendo della minore domanda dei consumatori.

"La domanda nel segmento Packaging è stata ben al di sotto delle nostre aspettative per il trimestre", ha affermato il CEO di PCA, Mark Kowlzan, durante una teleconferenza del 25 aprile. "Le acciaierie e gli stabilimenti di prodotti ondulati hanno risposto al calo della domanda rimanendo fortemente concentrati su operazioni efficienti ed economicamente vantaggiose mentre bilanciavamo di conseguenza la nostra offerta."

Nel complesso, secondo un rapporto finanziario, il segmento degli imballaggi dell'azienda ha registrato vendite per 1,8 miliardi di dollari durante il primo trimestre, in calo dell'8% su base annua. Il reddito del segmento è stato di 268 milioni di dollari, in calo del 26% su base annua.

Alcune aziende hanno anche fornito approfondimenti sui prezzi della fibra recuperata.

I principali produttori di carta hanno pagato prezzi significativamente più bassi per l’OCC nei primi mesi del 2023 rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. | PavelLFotoeVideo/Shutterstock

Secondo la presentazione finanziaria, IP ha riferito che i costi medi degli OCC negli Stati Uniti nel primo trimestre sono aumentati dell'11% rispetto al trimestre precedente. Ma i costi della proprietà intellettuale per altri input sono diminuiti, alcuni in modo drammatico. Ad esempio, i prezzi del gas naturale, in gran parte utilizzato per riciclare la fibra post-consumo, sono diminuiti del 45% rispetto al quarto trimestre del 2022.